格隆汇10月28日｜机器人板块持续走高，截至11:05，南方基金旗下机器人ETF南方(159258)标的指数涨超4.6%，近8个交易日涨超12%，领涨市场。
资金也在净流入相关ETF，机器人ETF南方(159258)近60个交易日获1.2亿元资金净流入。
消息面上，上海等地方政府近期相继出台政策，明确提出要加快研制与推广“物理AI(Physical AI)”装备及具身智能机器人，并在应用场景落地、研发补贴与产业链协同上给予强力支持。上海市经济信息化委近日印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》指出，研制推广物理AI装备，研制具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机、检测装备等智能制造装备，以智能工厂建设需求推动装备升级与规模应用。支持人形机器人、协作机器人、高精度重载机器人等机器人创新突破。
工信部数据显示，2026年上半年我国人形机器人产量已增至超4万台，全年预计将打破10万台大关。
另外，数据显示，2026年上半年全球机器人与物理AI领域的风险投资规模已突破334亿美元(已超越2025全年的287亿美元)。一级市场的高景气度快速传导至二级市场，在科技主线轮动中，资金倾向于布局具备“高成长空间、算力落地场景”的具身智能链条。
此外，在2026年第三季度财报，特斯拉表示擎天柱(Optimus)人形机器人已开始生产工作，首批符合量产标准的Optimus机器人正式下线。
宇树科技王兴兴判断，物理AI目前已经看到被击穿的苗头，很可能在最近1-2年或者2-3年。
华泰证券研报表示，机器人领域，AI大厂集中布局具身大脑，通用模型的任务规划与泛化能力快速提升。模型能力仍是行业核心瓶颈，但进一步突破越来越依赖真机数据，落地还需解决时延与成本，数据采集与感知、本体运控、高精度传动环节有望率先受益。
相关ETF：
机器人ETF南方(159258)及联接(A类：020607；C类：020608)跟踪中证机器人指数，覆盖“核心零部件-整机制造-系统集成-机器视觉/AI交互”全产业链，权重股汇聚了各细分领域龙头。
