中金：禾赛-W给予目标价22港元 维持“跑赢行业”评级

来源：新浪港股

　　中金发布研报称，维持禾赛-W（02525）H股及美股（HSAI.US）“跑赢行业”评级，H股目标价为22.00港元，美股目标价为22.00美元，分别对应2027年33.5倍及32.5倍市盈率，较当前股价分别有48.0%及53.7%的上行空间。该行预计公司2026年及2027年净利润分别为2.85亿元及6.94亿元。公司2026年第三季度实现收入10.7亿元，同比增长34.3%、环比增长24.1%，归母净利润0.8亿元，环比增长14.5%，业绩符合该行预期。该行认为，随着Kosmo商业化落地及机器人动力模组逐步交付，SGI业务有望成为新的增长引擎。